كيف لا والموظف الأسهم ، خيارات شكلت ل

خيار الموظفين - إسو. BREAKing دون خيار أسهم الموظفين - ESO. Employees يجب أن ينتظر عادة فترة انتزاع محددة لتمرير قبل أن يتمكنوا من ممارسة الخيار وشراء أسهم الشركة، لأن الفكرة وراء خيارات الأسهم هو مواءمة الحوافز بين الموظفين والمساهمين في شركة المساهمين يرغبون في رؤية زيادة سعر السهم، وبالتالي مكافأة الموظفين كما ارتفع سعر السهم مع مرور الوقت يضمن أن الجميع لديه نفس الأهداف في الاعتبار. كيف اتفاق الأسهم الخيار يعمل. على أساس أن يتم منح مدير خيارات الأسهم ، وتسمح اتفاقية الخيار للمدير بشراء 1،000 سهم من أسهم الشركة بسعر إضراب أو سعر ممارسة 50 سهم للسهم الواحد 500 سهم من إجمالي الربح بعد عامين، وتكتسب 500 سهم المتبقية في نهاية ثلاث سنوات يشير الانتصاف إلى اكتساب الموظف للخيارات، ويحفز العامل على البقاء مع الشركة حتى تستفيد الخيارات. أمثلة على خيار الأسهم تمارين. باستخدام سا لي على سبيل المثال، افترض أن سعر السهم يزيد إلى 70 بعد عامين، وهو أعلى من سعر ممارسة خيارات الأسهم يمكن للمدير ممارسة من خلال شراء 500 سهم التي منحت ل 50، وبيع تلك الأسهم بسعر السوق من 70 وتولد الصفقة ربحا قدره 20 للسهم الواحد أو 10،000 في المجموع تحتفظ الشركة بمدير ذو خبرة لمدة سنتين إضافيتين، ويحقق الموظف أرباحا من عملية خيار الأسهم إذا كان سعر السهم لا يتجاوز سعر التمرين البالغ 50، لا يمارس خيارات الأسهم بما أن الموظف يمتلك الخيارات ل 500 سهم بعد عامين، قد يكون المدير قادرا على مغادرة الشركة والاحتفاظ بخيارات الأسهم حتى تنتهي الخيارات يمنح هذا الترتيب المدير فرصة للاستفادة من سعر السهم زيادة في الطريق. الاكتساب في نفقات الشركة. غالبا ما تمنح من دون أي متطلبات النفقات النقدية من الموظف إذا كان سعر ممارسة هو 50 للسهم الواحد وسعر السوق هو 70، فو على سبيل المثال، قد تدفع الشركة ببساطة الموظف الفرق بين السعرين مضروبا في عدد الأسهم خيار الأسهم إذا تم 500 سهم، والمبلغ المدفوع للموظف هو 20 X 500 سهم، أو 10،000 وهذا يلغي الحاجة إلى عامل لشراء الأسهم قبل أن يباع الأسهم، وهذا الهيكل يجعل الخيارات أكثر قيمة إوس هي حساب لصاحب العمل، ويتم نشر تكلفة إصدار خيارات الأسهم في بيان الدخل للشركة. إسو المحاسبة للموظفين خيارات الأسهم من قبل ديفيد هاربر الصلة فوق الموثوقية نحن لن نعيد النظر في النقاش الدائر حول ما إذا كان ينبغي للشركات أن تكلف خيارات الأسهم الموظفين ومع ذلك، يجب علينا أن نضع شيئين أولا، وقد أراد الخبراء في مجلس معايير المحاسبة المالية فاسب تتطلب خيارات التكليف منذ حوالي أوائل 1990 على الرغم من الضغوط السياسية، أصبحت المصاريف حتمية نوعا ما عندما طلب مجلس المحاسبة الدولي إاسب ذلك بسبب ديليب إرييت بوش فور كونفيرجانس بين الولايات المتحدة والمعايير المحاسبية الدولية للقراءة ذات الصلة، انظر الجدل على الخيار Expensing. Second، من بين الحجج هناك نقاش مشروع بشأن الصفات الأساسية اثنين من أهمية المعلومات المحاسبية والموثوقية البيانات المالية يحمل معيار أهمية عند وهي تشمل جميع التكاليف المادية التي تكبدتها الشركة - ولا أحد ينكر على محمل الجد أن الخيارات هي التكلفة التكاليف المدرجة في البيانات المالية تحقيق معيار الموثوقية عندما يتم قياسها بطريقة غير منحازة ودقيقة. هذه الصفات اثنين من الصلة والموثوقية في كثير من الأحيان تصادم في اإلطار املحاسبي على سبيل املثال، يتم إدراج العقارات بالتكلفة التاريخية ألن التكلفة التاريخية تكون أكثر موثوقية ولكنها أقل أهمية من القيمة السوقية - أي أننا ميكننا قياس مدى موثوقية املبلغ الذي مت إنفاقه على املمتلكات معارضي صرف املصروفات حسب األولوية، تكاليف الخيار لا يمكن قياسها مع سلبيات دقة الاستبانة فاسب يريد إعطاء الأولوية للأهمية، معتقدا أن يكون صحيحا تقريبا في التقاط التكلفة هو أكثر أهمية من الصحيح خطأ في حذفها تماما. الإفصاح مطلوب ولكن لا الاعتراف ل الآن اعتبارا من مارس 2004، القاعدة الحالية فاس 123 يتطلب الكشف ولكن عدم الاعتراف هذا يعني أنه يجب الإفصاح عن تقديرات تكاليف الخيارات كحاشية، ولكن لا يجب الاعتراف بها كمصروفات في بيان الدخل، حيث أنها ستخفض أرباح الأرباح أو صافي الدخل المبلغ عنه. وهذا يعني أن معظم الشركات تبلغ في الواقع أربعة أرباح للسهم الواحد - ما لم يختاروا طواعية الاعتراف بالخيارات كما فعلت المئات بالفعل. في بيان الدخل .1 العائد الأساسي للسهم الواحد 2 العائد المخفف للسهم الواحد العائد على السهم الأساسي الأساسي العائد على السهم العائد على السهم إبس المخفف العائد على السهم إبس يلتقط بعض الخيارات - القديم والمال أحد التحديات الرئيسية في حساب إبس هو التخفيف المحتمل على وجه التحديد، ماذا نفعل مع خيارات المعلقة ولكن لم تمارس، القديمة الخيارات الممنوحة في السنوات السابقة والتي يمكن بسهولة تحويلها إلى أسهم عادية في أي وقت هذا ينطبق ليس فقط على خيارات الأسهم، ولكن أيضا الديون القابلة للتحويل وبعض المشتقات يحاول إبس المخفف لالتقاط هذا التخفيف المحتمل عن طريق استخدام طريقة الخزينة الأسهم موضح أدناه لدينا شركة افتراضية لديها 100،000 سهم مشترك المعلقة، ولكن لديها أيضا 10،000 الخيارات المعلقة التي هي كل شيء في المال وهذا هو، تم منحهم مع سعر ممارسة 7 ولكن السهم منذ ارتفع إلى 20.Basic إبس صافي الدخل الأسهم المشتركة هو بسيط 300،000 100،000 3 للسهم الواحد يستخدم السهم المخفف طريقة الخزينة للإجابة على السؤال التالي افتراضيا، كم عدد الأسهم العادية التي ستكون معلقة إذا تم ممارسة جميع الخيارات في المال اليوم في المثال الذي تمت مناقشته أعلاه، فإن التمرين وحده سيضيف 10،000 سهم عادي إلى القاعدة ومع ذلك، فإن ممارسة محاكاة توفر للشركة مع نقدية إضافية ممارسة العائدات من 7 لكل خيار، بالإضافة إلى فائدة ضريبية الضريبة المفيدة t هي نقدية حقيقية لأن الشركة تحصل على تخفيض الدخل الخاضع للضريبة من خلال كسب الخيارات - في هذه الحالة، 13 لكل خيار تمارس لماذا لأن مصلحة الضرائب ستجمع الضرائب من أصحاب الخيارات الذين سيدفعون ضريبة الدخل العادية على نفس الربح يرجى لاحظ الفائدة الضريبية يشير إلى خيارات الأسهم غير المؤهلين ما يسمى خيارات الأسهم حافز قد لا تكون إسو الضرائب خصم للشركة، ولكن أقل من 20 من الخيارات الممنوحة هي ISOs. Let s نرى كيف 100،000 سهم مشترك تصبح 103،900 الأسهم المخففة تحت طريقة الخزينة الأسهم، والتي، تذكر، يقوم على ممارسة محاكاة نفترض ممارسة 10،000 في المال الخيارات هذا يضيف نفسه 10،000 سهم مشترك للقاعدة ولكن الشركة يحصل مرة أخرى عائدات ممارسة 70،000 7 ممارسة السعر لكل خيار وفائدة ضريبة نقدية من 52،000 13 كسب × 40 معدل الضريبة 5 20 لكل خيار هذا هو ضخم 12 ​​20 خصم نقدي، إذا جاز التعبير، في خيار للحصول على خصم إجمالي من 122،000 لاستكمال المحاكاة، ونحن نفترض كل من اضافية يتم استخدام العين لشراء أسهم العودة بسعر الحالي من 20 للسهم الواحد، وشراء الشركة مرة أخرى 6،100 سهم. في ملخص، وتحويل 10،000 خيارات يخلق فقط 3،900 صافي أسهم إضافية 10،000 خيارات تحويلها ناقص 6،100 أسهم إعادة الشراء هنا هو الصيغة الفعلية، حيث M سعر السوق الحالي، E سعر ممارسة، T معدل الضريبة و N عدد من الخيارات تمارس. برو إبس فورما يلتقط الخيارات الجديدة الممنوحة خلال السنة لقد راجعنا كيف إبس المخفف يلتقط تأثير الخيارات المعلقة أو القديمة في المال منحت في السنوات السابقة ولكن ماذا نفعل مع الخيارات الممنوحة في السنة المالية الحالية التي لها قيمة جوهرية صفر هو، على افتراض أن سعر ممارسة يساوي سعر السهم، ولكنها مكلفة ومع ذلك لأن لديهم قيمة الوقت الجواب هو أننا نستخدم نموذج تسعیر الخیارات لتقدیر تکلفة لإنشاء مصروف غیر نقدي یقلل من صافي الدخل المبلغ عنھ حیث أن طریقة الخزینة تزید من مقیم نسبة العائد علی السهم عن طریق إضافة أسھم، زبنسينغ يقلل من البسط من إبس يمكنك أن ترى كيف التكليف لا مضاعفة العد كما اقترح البعض إبس المخفف يتضمن منح الخيارات القديمة في حين بروفا الشكل التكميلي يتضمن المنح الجديدة. نراجع اثنين من النماذج الرائدة، بلاك سكولز وذات الحدين، في العامين المقبلين أقساط هذه السلسلة، ولكن تأثيرها هو عادة لإنتاج تقدير القيمة العادلة للتكلفة في أي مكان بين 20 و 50 من سعر السهم في حين أن القاعدة المحاسبية المقترحة التي تتطلب مصاريف مفصلة جدا، والعنوان هو القيمة العادلة في تاريخ المنح هذا يعني أن فاسب يريد أن يطلب من الشركات تقدير القيمة العادلة للخيار في وقت المنحة وسجل الاعتراف بأن المصروفات على بيان الدخل النظر في الرسم التوضيحي أدناه مع نفس الشركة الافتراضية نظرنا أعلاه. 1 تستند ربحية السهم المخففة إلى صافي ربح مقسم إلى 290،000 سهم إلى قاعدة أسهم مخفضة تبلغ 103،900 سهم. ومع ذلك، يمكن أن تختلف قاعدة الأسهم المخففة بشكل مبدئي. انظر الملاحظة الفنية أدناه للحصول على مزيد من التفاصيل. أولا، يمكننا أن نرى أننا ما زلنا ولها أسهم عادية وأسهم مخففة حيث تحاكي الأسهم المخففة ممارسة الخيارات الممنوحة سابقا ثانيا، افترضنا أيضا أنه تم منح 5000 خيار في السنة الحالية لنفترض أن نموذجنا يقدر أنها تستحق 40 من سعر السهم 20، أو 8 لكل خيار إجمالي النفقات هو بالتالي 40،000 ثالثا، لأن خياراتنا يحدث في سترة الهاوية في أربع سنوات، ونحن سوف إطفاء حساب على مدى السنوات الأربع المقبلة هذا هو المحاسبة s مبدأ مطابقة في العمل الفكرة هي أن موظفنا سيتم توفير الخدمات على مدى فترة الاستحقاق، وبالتالي فإن حساب يمكن أن تنتشر على مدى تلك الفترة على الرغم من أننا لم يتضح ذلك، يسمح للشركات للحد من حساب تحسبا للخيار فورفيتور على سبيل المثال، يمكن للشركة أن تتنبأ بأن 20 من الخيارات الممنوحة سيتم مصادرة وتخفيض النفقات وفقا لذلك. لدينا النفقات السنوية الحالية لمنحة الخيارات هو 10،000، أول 25 من حساب 40،000 لدينا صافي الدخل المعدل وبالتالي 290،000 نحن نقسم هذا إلى أسهم عادية وأسهم مخففة لإنتاج المجموعة الثانية من أرقام إبس الأولية يجب أن يتم الكشف عنها في حاشية، ومن المرجح جدا تتطلب الاعتراف في نص بيان الدخل عن السنوات المالية التي تبدأ بعد 15 ديسمبر ، 2004. ملاحظة فنية نهائية للشجعان هناك التقنية التي تستحق بعض الإشارة استخدمنا نفس قاعدة الأسهم المخففة لكل من حسابات إبس المخففة المبلغ عنها إبس المخفف وشكل إبس المخفف من الناحية الفنية، تحت الشكل المخفف إسب البند الرابع على ما سبق يتم زيادة قاعدة األسهم من خالل عدد األسهم التي يمكن شراؤها من خالل مصاريف التعويض غير المطفأة، باإلضافة إلى ما سبق وعائدات الضرائب والمنافع الضريبية لذلك، في السنة الأولى، حيث تم تحميل فقط 10،000 من 40،000 حساب الخيار، والآخر 30،000 من الناحية النظرية يمكن إعادة شراء 1،500 سهم إضافية 30،000 20 هذا - في السنة الأولى - تنتج عددا إجماليا من المخفف أسهم من 105،400 و إبس مخفضة من 2 75 ولكن في السنة الرابعة، كل شيء على قدم المساواة، فإن 2 79 أعلاه سيكون صحيحا كما كنا قد انتهى بالفعل صرف 40،000 تذكر، وهذا ينطبق فقط على إبس المخفف شكلية حيث نحن خيارات الاسترداد في البسط. الاستنتاج خيارات التكثيف هي مجرد محاولة أفضل الجهود لتقدير تكلفة الخيارات المؤيدين الحق في القول بأن الخيارات هي تكلفة، وعد شيء أفضل من عد شيء ولكن لا يمكن أن يدعي تقديرات النفقات دقيقة النظر في شركتنا أعلاه ماذا لو كان حمامة الأسهم إلى 6 العام المقبل وبقيت هناك ثم الخيارات ستكون لا قيمة لها تماما، وتقديرات النفقات الخاصة بنا سوف تتحول إلى أن تكون مبالغة بشكل كبير في حين أن إبس لدينا سوف يكون أقل من ذلك على العكس من ذلك، إذا كان السهم أفضل من المتوقع، فإن أرقام إبس لدينا مبالغ فيها لأن نفقاتنا سوف تتحول إلى أن تكون بأقل من اللازم. عالية التقنية دليل السياسات - السياسة العالمية والشؤون الحكومية GPGA. Issue تكثيف الأسهم خيارات مجلس معايير المحاسبة الدولية مجلس معايير المحاسبة الدولية اجتاز معيار المحاسبة العالمية التي تتطلب تكبد خيارات الأسهم للموظفين على بيانات الدخل مجلس معايير المحاسبة المالية الأمريكية فاسب قد عكست سياسة الولايات المتحدة - في الواقع منذ عام 1994 - إلى المطالبة بالتكاليف باسم من المواءمة بين معايير المحاسبة الأمريكية والمحاسبة الدولية يقوم الاتحاد الأوروبي أيضا بتغيير سياسته ليتطلب فرض مصروفات لمزامنة المعايير المحاسبية الدولية. أثر الأعمال إذا كان فاسب والاتحاد الأوروبي سائدا وخطط خيار الأسهم للموظفين على نطاق واسع يجب أن تعامل كمصروفات ، فإن هذه الخطط سوف تكون مهددة ويمكن قياس الأثر المالي بمليارات الدولارات إذا اعتمد د، ستقوم سيسكو بتقييم القدرة على تحمل التكاليف من برنامج الخيارات القائمة على أساس واسع النطاق، والنتيجة المرجوة سيكون برنامج خيارات واسعة النطاق على نطاق واسع وهذا من شأنه أن يزيل أداة كبيرة للاحتفاظ والتوظيف ويؤدي إلى تغيير كبير في الشركة فقد قام مجلس معايير المحاسبة المالية فاسب بإصدار مشروع تعريض للمخاطر والذي يتطلب أن يتم التعامل مع خيارات أسهم الموظفين كمصروف محاسبي ابتداء من عام 2005 كان مشروع التعرض مفتوحا للتعليق العام حتى 30 يونيو 2004 في 24 يونيو في شهد اجتماع مائدة مستديرة فاسب في بالو ألتو، كاليفورنيا، المدير المالي لشركة سيسكو، دينيس باول أننا لا نوافق على اقتراح حساب خيارات أسهم الموظفين يتم احتساب خيارات الأسهم بالفعل، عندما تمارس، حيث أن ربحية السهم للسهم الواحد قد أثرت عليك يمكن قراءة سيسكو الصورة الكاملة ل فاسب هنا كل من رسائل فاسب تعليق، فإن الغالبية العظمى منها هي ضد الكثير من النفقات. بويل تحدث مرة أخرى قبل فول ل فاسب في سبتمبر 2004 قدم تقييما بديلا لخيارات الأسهم، إذا كان سيتم صرفها كما شارك في العرض ريتشارد غرانيس، كوالكوم أمين الصندوق، و جيننتيش كفو، لو لافين. في أكتوبر 2004 أعلن فاسب أن القاعدة المقترحة فيما يتعلق بخيارات أسهم الموظفين سوف تتأخر ستة أشهر، وسوف تصبح سارية المفعول 15 يونيو 2005 في 16 ديسمبر 2004، أصدر فاسب بيانه النهائي على المدفوعات على أساس الأسهم أو خيارات الأسهم. وفيما يتعلق بالكونغرس الأمريكي، ومجلس النواب اجتاز مشروع قانون في يوليو 2004 الذي لن يكلف سوى خيارات الأسهم من كبار الخمسة فقط من موظفي شركة هر 3574 أرسلت البيت رسالة قوية بأن الخيارات على نطاق واسع الأسهم الموظفين هي حول الوظائف والقدرة التنافسية وملكية الموظفين - لا المحاسبة مشروع القانون مرت مجلس النواب الكامل من قبل تصويت 312-111 بدعم قوي جدا من كلا الأحزاب السياسية. في مجلس الشيوخ، في أكتوبر 2004، أرسل 53 من أعضاء مجلس الشيوخ الحزبين رسائل إلى الأوراق المالية و إكسان جي رئيس اللجنة سيك دونالدسون حث على تأخير في صرف خيارات الأسهم حتى يمكن إجراء اختبار ميداني ويمكن تحقيق نموذج تقييم دقيق المجلس الأعلى للتعليم لديه الرقابة على فاسب مشروع قانون رفيق مجلس الشيوخ إلى الموارد البشرية 3574 S 1890، وكان ما مجموعه 31 مقدمي الرعاية الحزبية لم يتضمن الكونغرس تشريعات خيارات الأسهم في تدبير الاعتمادات الشامل النهائي الذي تم تمريره في نوفمبر / تشرين الثاني 2004. وستستمر الجهود الرامية إلى العمل مع الكونغرس بشأن تشريعات خيارات الأسهم في عام 2005. وفي أوروبا، أوصى مجلس معايير المحاسبة الدولية التابع لمجلس معايير المحاسبة الدولية بالفعل بأن تكون خيارات الأسهم فقد استخدمت فرنسا وإيطاليا في إسبانيا وبلجيكا مؤخرا حق النقض ضد تسوية مجلس معايير المحاسبة الدولية بشأن مسألة المشتقات - مما يدل بشكل قاطع على أن معايير مجلس معايير المحاسبة الدولية ليست ذاتية التنفيذ التي يمكن للدول الأعضاء في الاتحاد الأوروبي أن تزنها في وضع المعايير التي لا تعجبها. يجري حاليا استعراض اقتراح بشأن المصروفات من قبل المفوضية الأوروبية، التي تنقسم حول هذه المسألة، و E U الدول الأعضاء اللجان التنظيمية المحاسبة. سيسكو موقف. الافتراضات لا ينبغي أن يكون حساب المحاسبة سيئة. التخفيض المحتمل لكل حصة المستثمرين من ملكية الشركة هي التكلفة الحقيقية لخيارات الأسهم الموظف ربحية السهم إبس تنظر بالفعل تأثير الأسهم الموظف يجب أن يتم الكشف عن معلومات دقيقة ومتوافقة ومفيدة حول خيارات أسهم الموظفين بالفعل على أساس ربع سنوي. يجب أن يكون لدى المساهمين الموافقة على خطط خيارات الأسهم، كما يفعلون في سيسكو. ولحماية الخطط ذات القاعدة العريضة، تدعم سيسكو الجهود التشريعية التي يتطلب تكليف خيارات فقط من كبار خمسة ضباط من جميع الشركات. سيسكو تهنئ مجلس النواب للاعتراف بأهمية خطط واسعة النطاق خيار الأسهم الموظفين، وخاصة في الوقت الذي الولايات المتحدة نمو الوظائف والقدرة التنافسية هي في غاية الأهمية. الرسائل الرئيسية توفر خطط خيارات الأسهم القائمة على أساس عريض للموظفين على جميع المستويات فرصة لامتلاك قطعة من الصخور وزيادة سي الإنتاجية للشركة. برامج أوبتيونس تبقي الشركات قادرة على المنافسة في التوظيف والاحتفاظ - في حاجة خاصة في وقت المنافسة العالمية للهندسة المواهب. كما بلدان أخرى تخرج العديد من المهندسين والرياضيات والعلوم دكتوراه من الولايات المتحدة - مما يؤدي إلى تقنيات جديدة مبتكرة والبحوث - يجب أن تبقى خيارات الأسهم أداة رئيسية للتعيين والاحتفاظ للشركات. خيارات الأسهم إمبليويي الابتكار في مجال الوقود وروح المبادرة. كثير من البلدان تدرك أيضا أن وعد ملكية الشركة يحفز جميع العمال الصين على سبيل المثال، لديه الاستفادة من الأسهم خيارات في مركز خطتها الخمسية للتوسع الاقتصادي. يمكن أن تؤدي خيارات التعويض إلى إلغاء أو تقليص خطط الخيارات ذات القاعدة العريضة. في الوقت الحالي لا توجد طريقة دقيقة وموثوق بها ومتسقة لخيارات القيمة - طريقة التقييم الحالية بلاك سكولز هي عن الخيارات التي يمكن تداولها بحرية، في حين أن خيارات أسهم الموظفين غالبا ما تكون مقيدة - الموضوع على سبيل الاستحقاق على مدى سنوات. واعتبارا من كانون الثاني / يناير 2005.